SNY har ordet

Kursen avser att förmedla kunskaper om olika metoder för att mäta, kontrollera och påverka finansiellt risktagande. Centralt i kursen är måttet Value-at-Risk, VaR. Kursen är organiserad i föreläsningar och seminarier. Under föreläsningarna beskrivs de i kursen ingående teorierna och modellerna medan man under seminarierna diskuterar hur man kan använda dessa för att analysera och lösa problem.

Kursutvärderingar

Logga in för att läsa kursutväderingar

Innehåll

• Finansiella risktyper (Marknads-, kredit-, likviditets- och operativ risk)
• Affärsrisker (Strategiska-, makroekonomiska och politiska risker)
• Analys av finansiella tidsserier (Deskriptiv statistik, empiriska egenskaper)
• Prognosticering av volatilitet och korrelation (EWMA, GARCH, Maximum-likelihood estimering, Copula)
• Riskmått (Value-at-Risk, Expected shortfall, Extremvärdesteori, Back-testing, Stress-testing)
• Regler och direktiv (Basel I, II och III, Solvens II)
• Mappning av risk (Riskfaktorer)
• Hållbarhet och etik

Mål

Fokus i kursen är att skapa en förståelse för hur risker påverkar såväl finansiella- som icke-finansiella institut och hur dessa kan mäta, kontrollera och påverka finansiellt risktagande. Efter avslutad kurs skall studenten kunna:

• Redogöra för olika synsätt på risk och hur risk relaterar till förväntad avkastning.
• Beskriva och urskilja olika finansiella och icke-finansiella risktyper samt kunna förklara hur dessa samverkar.
• Beskriva, implementera, analysera och jämföra metoder för att mäta risk, utvärdera olika riskmått samt för att analysera och prognostisera finansiella tidsserier.
• Härleda centrala resultat och genomföra beräkningar för olika riskmått.
• Förklara hur regelverk och direktiv påverkar finansiella marknader.
• Uppvisa förmågan att relatera finansiella och hållbarhetsrelaterade risker.

Examinationsmoment

UPG2 - 2,0 HP
Godkända seminareuppgifter (U, G)
TEN2 - 4,0 HP
Skriftlig tentamen (U, 3, 4, 5)

Organisation

Kursen är uppbyggd utifrån filosofin att lära genom att göra. Därför läggs stor vikt vid att tillämpa inhämtad teori på praktiska problem med hjälp av verktyg som används på finansiella marknader. Undervisningen ges som föreläsningar, uppgiftshandledning och seminarier. Seminarierna kommer att ägnas åt redovisning och diskussion av gruppvisa inlämningsuppgifter.

Litteratur

Hull J.C., Risk Management and Financial Institutions

Relaterade profiler

Finansiell matematik TMF - IEI

Rekommenderade förkunskaper

Grundkurs i matematisk statistik, sannolikhetslära, linjär algebra, analys samt grundkurs(er) om finansiell teori och finansiella instrument (Corporate finance och/eller Finansiella marknader och instrument eller jämförbara kurser)

Corporate Finance TPPE17 - 6,0 HP - HT1 block 4

Finansiella marknader och instrument TPPE29 - 6,0 HP - HT2 block 2

Linjär algebra TATA24 - 8,0 HP - HT1 block 1, HT2 block 4 | HT1 block 4, HT2 block 4

Sannolikhetslära TAMS14 - 4,0 HP - VT1 block 1 | VT2 block 4

Statistisk teori, grk TAMS24 - 4,0 HP - HT1 block 4

Påbyggnadskurser

Finansiell optimering TPPE61 - 6,0 HP - HT2 block 2

Finansiell värderingsmetodik TPPE53 - 6,0 HP - HT1 block 2

Portföljförvaltning TPPE33 - 6,0 HP - VT2 block 2

Kommentarer

Logga in för att kunna läsa och skriva kommentarer.