SNY har ordet

Kursen i finansiell optimering handlar om att använda optimering för att förbättra besluten på finansiella marknader. I kursen lär du dig att estimera realistiska modeller av räntor och aktiekurser. Modellerna används både för att förstå hur finansiella instrument fungerar, men också för att bestämma optimala investeringsbeslut. Givet de finansiella modellerna får du bestämma de optimala investeringarna i en aktieportfölj där man även tar hänsyn till transaktionskostnaderna. Traditionella finansiella teorier bygger på en förenklad optimeringsmodell, i den här kursen lär du dig optimeringsmetoder som kan bestämma optimala investeringar under betydligt mer realistiska förutsättningar. I kursen får du genomföra fem stycken laborationer, varav en redovisas skriftligt och enskilt, samt ett större projekt som redovisas muntligt och skriftligt med påföljande opposition.

Innehåll

Stokastisk optimering. Asset Liability Management modeller. Mean-Variance modellen, Conditional Value at Risk och Hedging. Konstruktion av jämna räntekurvor.

Mål

Kursen skall ge insikt i hur finansiella beslutsproblem kan modelleras och lösas med optimeringsmetodik och ge praktisk erfarenhet av användning av optimeringsmetoder på finansiella beslutsproblem. Efter fullgjord kurs skall studenten:

• redogöra för stokastiska optimeringsmodeller
• kunna planera, konstruera och implementera finansiella optimeringsmodeller (Asset Liability Management modeller) och utvärdera dessa
• redogöra för Mean-Variance modellen
• redogöra för Value at Risk, Conditional Value at Risk och Hedging ur ett optimeringsperspektiv

Examinationsmoment

PRA2 - 6,0 HP
Projektarbete (U, G)
MUN1 - 0,0 HP
Muntlig dugga (U, 3, 4, 5)

Examination

Organisation

Kursen består av en eller två projektuppgifter som löses i grupp. Projektarbetet är ej schemalagt. Föreläsningar och handledning stödjer projektarbetena. Innehållet på föreläsningarna styrs av projektens behov. Vid seminarier redovisas och diskuteras projekten.

Litteratur

Kompletterande material.

Relaterade profiler

Finansiell matematik TMF - IEI

Teknisk matematik TMT - MAI

Rekommenderade förkunskaper

Finansiella marknader och instrument, finansiell värderingsmetodik och portföljförvaltning är önskvärda, men ej nödvändiga.

Finansiell värderingsmetodik TPPE53 - 6,0 HP - HT1 block 2

Finansiella marknader och instrument TPPE29 - 6,0 HP - HT2 block 2

Optimeringslära grundkurs TAOP07 - 6,0 HP - VT1 block 2 | VT1 block 3

Portföljförvaltning TPPE33 - 6,0 HP - VT2 block 2

Statistisk teori, grk TAMS24 - 4,0 HP - HT1 block 4

Kommentarer

Logga in för att kunna läsa och skriva kommentarer.